Votre épargne-retraite est sur les montagnes russes. Et maintenant ?

Soyons honnêtes, voir son épargne-retraite rebondir comme un enfant hyperactif sous l'effet du sucre n'est pas vraiment agréable. Vous avez passé des décennies à constituer soigneusement ce petit capital, et maintenant que vous devez commencer à y puiser, le marché décide de piquer une crise. De quoi vous donner envie de cacher votre argent sous le matelas et d'en rester là.

Mais respirez profondément. Le marché a toujours été instable. C'est son propre comportement. C'est une bête émotionnelle, chaotique et souvent irrationnelle. Votre tâche n'est pas de la dompter, mais d'apprendre à vivre à ses côtés sans vous faire dévorer. Il ne s'agit pas de faire des choix éclairés et de synchroniser les marchés. Il s'agit d'avoir un plan intelligent et discipliné qui vous empêche de prendre des décisions véritablement désastreuses lorsque la peur ou la cupidité commencent à vous chuchoter à l'oreille.

Nous allons vous expliquer comment retirer de l'argent de votre épargne lorsque tout semble incertain. Oubliez le jargon complexe. Considérez ceci comme un guide pratique pour garder votre sang-froid et préserver votre argent.

La bataille psychologique est la moitié du combat

Avant d'aborder les pourcentages et les stratégies, il faut parler des quinze centimètres entre vos oreilles. C'est là que la plupart des plans de retraite finissent par disparaître.

Lorsque le solde de votre compte chute de 20 %, c'est une expérience personnelle. C'est comme une perte. Votre cerveau, programmé pour éviter le danger, vous crie : « FAITES QUELQUE CHOSE ! » Et ce « quelque chose » consiste généralement à vendre vos placements pour apaiser la douleur. Vendre à bas prix et bloquer ces pertes est la plus grosse erreur que vous puissiez commettre en période de ralentissement économique. C'est l'équivalent financier de sauter des montagnes russes dès le début de la première grosse chute. Le résultat est, comme on pouvait s'y attendre, chaotique.

À l'inverse, lorsque le marché est en plein essor, on se sent comme un génie. C'est alors qu'on pourrait être tenté de dépenser davantage, pensant que les bons moments ne finiront jamais. Attention, spoiler : ils finissent toujours. L'essentiel est de reconnaître ces déclencheurs émotionnels pour ce qu'ils sont : du bruit. Votre plan est votre ancre. Accrochez-vous-y.

Votre première défense : le coussin financier

Imaginez que vous êtes sur un navire en pleine tempête. Vous ne commenceriez pas à découper la coque pour en faire du bois de chauffage, n'est-ce pas ? Vous utiliseriez le bois sec stocké dans la cale. À la retraite, ce bois sec constituera votre réserve d'argent.

Conserver l’équivalent d’une à deux années de dépenses courantes en espèces ou en équivalents d’espèces est votre outil le plus puissant contre la volatilité du marché. Ce n'est pas de l'argent que vous cherchez à rentabiliser. C'est votre argent pour dormir sur vos deux oreilles. Quand le marché est en chute libre, vous ne touchez pas à vos actions et obligations. Vous payez vos factures avec cet argent.

Cette simple mesure a deux avantages considérables. Premièrement, elle vous évite de vendre des investissements à perte simplement parce que vous devez faire des courses. Deuxièmement, elle donne à vos investissements à long terme le temps de se redresser. Historiquement, même les pires marchés baissiers ne durent guère plus de deux ans. En disposant d'une réserve de liquidités, vous pouvez traverser la tempête sans paniquer.

La règle des 4 % est un point de départ, pas un évangile

Vous avez probablement entendu parler de la règle des 4 %. Ce conseil classique de retraite suggère de retirer 4 % de votre portefeuille initial la première année, puis d'ajuster ce montant en fonction de l'inflation chaque année suivante. Votre argent a de fortes chances de durer 30 ans.

C’est une règle empirique utile, mais ce n’est pas un commandement divin gravé dans la pierre. La règle des 4 % a été conçue pour une retraite hypothétique, et non pour votre retraite concrète, celle qui fluctue en fonction du marché. Il suppose une composition de portefeuille spécifique et, surtout, un marché globalement haussier. Il ne tient pas compte des conséquences d'un départ à la retraite brutal et d'une forte baisse du marché – un scénario appelé « risque de séquence de rendements ».

Ce risque est une façon élégante de dire que de mauvais rendements boursiers au début de votre retraite peuvent être bien plus dommageables que les mêmes mauvais rendements plus tard. Si le marché s'effondre juste au moment où vous commencez à retirer vos fonds, vous serez contraint de vendre davantage d'actions pour obtenir le même montant, ce qui réduira définitivement la capacité de votre portefeuille à se redresser. Ainsi, même si 4 % constitue une bonne indication initiale, vous devez absolument être prêt à faire preuve de souplesse.

Soyez flexible avec vos retraits

C'est là que la vraie magie opère. Être flexible dans vos dépenses peut augmenter considérablement vos chances de faire durer votre argent aussi longtemps que vous.

Considérez vos retraits en deux catégories : les dépenses essentielles et les dépenses discrétionnaires. Votre prêt immobilier, vos factures d'électricité, vos soins de santé et vos courses sont essentiels. Ce voyage en Toscane, les nouveaux clubs de golf et vos cinq repas au restaurant par semaine sont discrétionnaires.

Lorsque le marché traverse une mauvaise année, voici votre stratégie : Prélevez votre retrait annuel uniquement sur votre réserve de liquidités et sur la partie à revenu fixe (obligations) de votre portefeuille, laissant vos actions se rétablir. Il s’agit d’une mesure tactique qui protège vos actifs de croissance lorsqu’ils sont en baisse.

Ensuite, examinez vos dépenses discrétionnaires. C'est le levier que vous actionnez. Peut-être que vous zappez les grandes vacances cette année et que vous explorez plutôt les parcs nationaux locaux. Peut-être que vous reportez l'achat d'une nouvelle voiture. Vous ne vivez pas de conserves, mais vous faites des économies. En réduisant vos retraits en période de baisse des marchés, vous offrez à votre portefeuille une bouffée d'air frais.

Certains formalisent même cette stratégie avec une stratégie de « garde-fou ». Si la valeur de votre portefeuille baisse d'un certain pourcentage, vous déclenchez automatiquement une petite réduction du montant de votre retrait pour l'année suivante. C'est une façon systématique d'imposer la flexibilité nécessaire à votre plan.

La « stratégie du seau » : un modèle mental pratique

C'est une excellente façon de visualiser l'approche flexible dont nous venons de parler. Vous divisez votre épargne-retraite en trois catégories.

Seau 1 : Court terme (de maintenant à 2 ans)
Il s'agit de votre réserve de liquidités. Elle contient des liquidités, des fonds du marché monétaire et des certificats de dépôt à court terme. Tous vos frais de subsistance pour les deux prochaines années proviennent directement de ce fonds. Son seul but est la stabilité et la liquidité.

Deuxième volet : mi-session (années 3 à 10)
Ce panier contient des placements moins volatils et axés sur le revenu, comme des obligations à moyen terme, des actions à dividendes de qualité et d'autres actifs prudents. Il est conçu pour réapprovisionner le panier 1 lorsque celui-ci est bas. Vous ne réapprovisionnez vos liquidités de ce panier qu'en période de stabilité ou de hausse du marché.

Troisième volet : Long terme (années 11 et au-delà)
Il s'agit de votre moteur de croissance, principalement constitué d'actions et d'autres investissements axés sur la croissance. Vous laissez ce panier tranquille pendant une décennie, lui permettant de s'accumuler et de croître. L'objectif est de n'y puiser que pour remplir le deuxième panier en cas de forte hausse du marché.

La beauté de ce système réside dans sa clarté psychologique. Lorsque le marché est en pleine turbulence, vous pouvez consulter vos relevés, constater que votre troisième investissement risqué a baissé de 25 % et dire calmement : « C’est parfait. Je n’ai pas besoin de cet argent avant plus de dix ans. » Vous vivez de votre premier investissement sans vous soucier des aléas du marché.

N'oubliez pas les impôts (car l'IRS ne le fera certainement pas)

La provenance de votre argent peut être tout aussi importante que son montant. Vous possédez probablement une combinaison de comptes : des comptes à imposition différée comme un 401(k) ou un IRA traditionnel, des comptes exonérés d'impôt comme un IRA Roth, et peut-être des comptes de courtage imposables.

Dans un marché en baisse, pensez d’abord à puiser dans vos comptes de courtage imposables. Pourquoi ? Parce que vous pouvez exploiter les pertes fiscales. Vous pouvez vendre des placements en baisse, utiliser la perte en capital pour compenser d'autres gains, voire des revenus ordinaires, puis réinvestir le produit dans un placement similaire (mais pas identique) pour maintenir votre exposition au marché. C'est un pari gagnant.

Alternativement, c'est peut-être le moment idéal pour convertir votre IRA en Roth. Si votre IRA traditionnel a perdu de la valeur, en convertir une partie en IRA Roth vous permettra de payer moins d'impôts sur la conversion dès maintenant. Une fois dans le Roth, cet argent fructifie en franchise d'impôt et ne sera pas soumis aux distributions minimales requises ultérieurement. C'est une décision stratégique qui peut s'avérer très rentable à long terme.

La question de la rente : acheter un salaire à vie

Je sais, je sais. Les rentes ont une réputation désastreuse. Frais élevés, conditions complexes et vendeurs insistants leur ont valu une mauvaise réputation. Mais le concept de base – échanger une somme d'argent contre un revenu garanti à vie – est un atout majeur dans un marché volatil.

Utiliser une partie de vos économies pour acheter une rente immédiate simple et à faible coût peut servir de base à vos dépenses essentielles. Considérez cela comme la constitution de votre propre retraite. Si vous savez que vos frais de logement, de nourriture et de charges sont couverts par ce chèque mensuel garanti, la pression sur le reste de votre portefeuille s'atténue considérablement.

Vous pouvez prendre des risques plus calculés avec vos investissements restants, car votre survie de base ne dépend pas de leur performance. Il ne s'agit pas d'une question de tout ou rien. Utiliser 10 à 20 % de votre portefeuille pour créer ce plancher de revenu garanti peut constituer une excellente stratégie de gestion des risques.

Revoir votre répartition d'actifs

Le portefeuille classique 60 % actions/40 % obligations que vous déteniez pendant vos années d'accumulation pourrait nécessiter un ajustement maintenant que vous êtes en phase de décumulation. Vous avez toujours besoin d'une croissance supérieure à l'inflation sur une retraite qui pourrait durer 30 ans ; vous ne pouvez donc pas abandonner complètement les actions. Mais vous devez également atténuer les risques liés à la séquence de rendements dont nous avons parlé.

C'est là que faire appel à un planificateur financier à honoraires peut s'avérer précieux. Il peut vous aider à tester la résistance de votre portefeuille. Qu'adviendrait-il de votre plan si nous subissions un krach comparable à celui de 2008 au cours de vos trois premières années de retraite ? Consulter les chiffres peut vous aider à trouver le juste équilibre entre une croissance suffisante et une prise de risque suffisante, au point de compromettre votre plan en cas de crise.

Parfois, Le simple fait d'avoir une répartition plus conservatrice, comme 50/50, peut vous apporter la stabilité psychologique dont vous avez besoin pour vous en tenir à votre plan. Quand les choses se gâtent. Un portefeuille plus petit, dont on ne se défait pas sous le coup de la panique, surperformera presque toujours un portefeuille plus important et plus agressif, abandonné au pire moment.

Gérer ses retraits de retraite dans un marché en pleine turbulence ne se résume pas à trouver une formule magique. Il s'agit d'adopter quelques principes fondamentaux. Constituez-vous un bastion de liquidités pour vous protéger de vos pires instincts. Soyez flexible dans vos dépenses et réduisez vos envies lorsque votre portefeuille est en baisse. Utilisez des modèles mentaux stratégiques, comme la stratégie des paniers, pour créer une distance psychologique par rapport aux fluctuations du marché. Et tenez toujours compte des implications fiscales et de gestion des risques de chaque décision.

Les marchés feront ce qu'ils veulent. Votre plan de retraite ne devrait pas être la victime passive de ce chaos. Il devrait être un guide dynamique et flexible qui vous permette de vivre votre vie, en sachant que vous êtes préparé aux tempêtes comme aux beaux jours. Maintenant, profitez de cette retraite pour laquelle vous avez tant travaillé. Vous l'avez méritée.